9月7日，中國商務部發布公告，對原產於日本的進口二氯二氫矽（簡稱DCS）反傾銷調查作出初步裁定，認定日本產品存在傾銷，對國內產業造成實質損害。自9月8日起，中國對原產於日本的DCS實施臨時反傾銷措施，以保證金形式徵收，稅率區間為 80.8% 至 99.2%。其中，日本半導體材料巨頭信越化學工業株式會社及其他日本公司的保證金比率高達99.2%，德納爾矽烷株式會社的保證金比率為80.8%，這也就意味著這些產品的進口成本幾乎要翻倍了。

▲圖源自商務部網站截圖

這起反傾銷案其實是中日半導體材料博弈中的一次標誌性反制。這次反傾銷調查始於今年1月7日，恰值日本首相高市早苗發表涉台錯誤言論、中日關係急劇降溫的節點，此前，中國剛在1月6日宣布要加強對日兩用物項出口管制，稀土等戰略物資對日出口隨之收緊。此後數月，日本產業界稀土焦慮持續發酵，6月底高市早苗甚至宣布將在2027年啟動小笠原群島南鳥島近海海底稀土開發計劃。在日本急於擺脫對中國的稀土依賴之際，中國在半導體材料領域打出了反傾銷這張牌，政策信號可以說是相當十分強烈的。

要理解這張牌到底有多重，得先搞清楚DCS到底是什麼。二氯二氫矽（SiH2Cl2）是一種矽基電子特種氣體，在常溫常壓下是無色、易燃、有毒氣體，純度要求極高。晶片製造有一道核心工藝叫薄膜沉積，就是在晶圓表面一層層長出外延膜、碳化矽膜、氮化矽膜、氧化矽膜、多晶矽膜等功能薄膜，這些薄膜決定了晶片的導電性、絕緣性、防護性等關鍵性能。DCS就是薄膜沉積工藝中最重要的矽源氣體之一，沒有它薄膜長不出來，晶片也就造不出來。從邏輯晶片到存儲晶片，幾乎所有晶片生產都離不開 DCS，此外它還用於合成矽基前驅體和聚矽氮烷等高端材料，是半導體電子特種氣體家族中不可或缺的一員。

DCS的技術門檻極高，主要在於其純度要求極高。常規電子工業國標可要求主成分≥99.99%，高階外延/先進制程客戶的要求則要達到6N級甚至更高，也就是至少是99.9999%的純度。由於這種氣體本身化學性質活潑，極易水解，而且易燃有毒，在生產、提純、灌裝、運輸每個環節都可能引入雜質，所以，要把純度穩定做到6N級並長期保持，對生產工藝、設備材質、質量控制都是極大考驗。長期以來，全球高純DCS市場基本被日本企業壟斷，信越化學、德納爾矽烷等日企，憑藉幾十年的技術積累和客戶認證壁壘，佔據了中國市場絕大部分份額。調查數據顯示，2022年至2025年上半年，日本傾銷進口產品占中國國內市場份額分別為 79.63%、69.59%、65.64%、64.77%和59.52%。雖說市場份額逐年下降，但始終處於高位。

▲圖源自商務部關於原產於日本的進口二氯二氫矽反傾銷調查的初步裁定書

國內企業經過近些年持續攻關，已在DCS領域已經取得了實質性突破。像龍頭企業唐山三孚電子材料，電子級DCS產能已達500 噸/年，規劃擴建至850 噸/年，其產品早在2023年底就通過台積電多次質量驗證並供應首批正式產品，成為國內電子級DCS獲台積電首批供貨的廠商。金宏氣體的電子級DCS已完成試生產，年產能200噸，正在推進半導體客戶端測試認證；和遠氣體電子級DCS也已建成試生產但未穩產量產，同樣處於客戶驗證階段。整體來看，國內企業已掌握6N級DCS生產技術，部分產品通過國內主流晶圓廠驗證，中低端制程已具備替代能力，但在先進制程的長期穩定性、批量一致性上，和日本頭部企業仍有差距。

而日本企業是怎麼做的呢？2022年，日本DCS在中國市場賣每公斤323元，2023年降到245元，2024年再降到223元，兩年累計跌了31%。同一時期，國產貨被壓在每公斤87到100元的區間內，要知道，2022年到2024年這三年，正是國產DCS產量從18.6噸到140.2噸爬坡的三年，受低價傾銷衝擊，國內DCS產業虧損，企業擴產意願受到嚴重抑制。這次對日本DCS的反傾銷制裁，相當於給正在爬坡的國產企業爭取了一個寶貴的緩衝窗口，然而，這並不是說國產替代就能一蹴而就，因為半導體材料的認證週期問題還有待解決。

要知道，晶片製造對原材料要求極其苛刻，任何新材料要進入晶圓廠供應鏈，都要先小批量送樣檢測，然後中試線試用，再量產線小比例導入，最後才能批量穩定供貨，整個過程通常需要2到3年甚至更長。這主要是因為DCS直接參與薄膜沉積，純度、雜質組成、含水量的細微變化都會影響薄膜質量，進而影響晶片良率。對晶圓廠來說，更換供應商風險極高，一旦出問題整條產線損失可能達幾千萬元甚至上億元，所以沒有哪家晶圓廠會因為價格便宜就輕易更換已驗證合格的供應商。這也就意味著，即使反傾銷稅讓日本DCS價格暴漲，國內晶圓廠也不可能立刻把訂單全部轉給國產廠商，認證流程肯定還是得走，該等的時間也少不了。

從實際受益空間看，反傾銷稅對國產廠商的利好是需要分層來看的。對三孚股份這種已通過主流晶圓廠認證、實現批量供貨的企業來說，反傾銷使得國產產品性價比優勢瞬間放大，晶圓廠有動力加大採購比例，這類企業能最快享受政策紅利。對金宏氣體、和遠氣體這些已完成試生產、正在推進客戶認證的企業而言，晶圓廠會出於供應鏈安全和成本控制雙重考慮，更有動力引入他們做第二貨源，認證推進速度可能加快，但真正放量仍需等待認證週期走完。而對於還在技術攻關階段的企業，反傾銷稅更多是提供了產業信心和市場預期，短期內還難以轉化為實際訂單。

客觀來看，國產替代肯定會是一個漸進的過程，因為目前國內DCS總產能遠遠不夠覆蓋全部需求，即使全部滿產也只能替代一部分。而且14奈米以下的先進制程對DCS純度、金屬雜質含量、顆粒度要求更為苛刻，國產產品在長期運行穩定性上還需要更多產線數據驗證，即使日本進口產品價格暴漲，短期內先進制程領域還是會以日本進口為主。此外，DCS 生產需要上游工業級矽粉、氯氣等原料，以及專用不鏽鋼儲罐、運輸車輛等配套設施，整個產業鏈成熟也尚需時日。所以，反傾銷稅只是為國內企業撕開了一道市場缺口，但能否真正接住這潑天的富貴，最終還是要回歸到產品硬實力、供應鏈穩定性以及客戶服務的綜合比拼上。

從宏觀視角看，過去這些年中國在半導體製造端進步很快，但上游材料和設備一直是短板，電子特氣、光刻膠、拋光液等核心材料長期依賴進口。近些年，隨著中國在半導體材料領域的國產替代步伐一直在加快，從矽片到電子特氣，從光刻膠到濕電子化學品，一個個細分領域正在逐個突破。可以預見的是，未來隨著反傾銷終裁落地和國產產能逐步釋放，DCS領域的國產替代應該會進入加速期。如果三孚擴產與金宏、和遠認證按當前節奏落地，國產DCS自給率將會大幅提升，雖然國產替代尚需時日，但更重要的是培育出成熟的本土供應鏈，畢竟真正的供應鏈安全，不是把所有進口都趕走，而是建立起多元、穩定、有韌性的供給體系，讓自己在任何外部衝擊下都能從容應對。

（本文作者為香港中通社特約科技領域觀察員，文中圖片均為作者提供，本網獲獨家授權刊發，轉載請註明出處） 

（本文為作者觀點，不代表本媒體立場）