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騰訊音樂或于“雙12”美股掛牌

时间:2018年12月06日 16:41  稿件来源:證券日報


  在10月下旬宣布暫緩IPO進程後,騰訊音樂的上市之路有了新的進展。

  12月3日晚間,《證券日報》記者從騰訊音樂方面了解到,公司已更新招股書信息,发行價區間定價為13美元至15美元,擬发行ADS股份8200萬股,擬募集資金10.66億美元至12.3億美元(折合人民币約72.87億元至84.09億元)。

  這也就意味著,敲鐘日期已逐漸臨近。根據記者此前獲取的信息,騰訊音樂或將于12月12日正式掛牌。

  業界普遍認為,騰訊音樂的上市及資本市場的反饋,將為國內在線音樂市場的发展走向提供參考。一米觀察創始人王毅在接受記者采訪時表示,若騰訊音樂成功上市,資本的關注度將進一步加大,“行業本身具備可持續发展性”。

  更新招股書

  往前追溯,今年10月初,騰訊音樂娛樂集團正式向美國證券交易委員會遞交招股書,主承銷商為美林銀行、德意志銀行、高盛集團、摩根大通、摩根士丹利。根據規劃,騰訊音樂本應于10月22日當周正式掛牌交易。但在10月下旬,其宣布暫緩IPO進程。

  彼時,華爾街日報援引消息稱,此番決定是因擔心股市動蕩仍將持續,騰訊音樂與其IPO承銷方決定耐心等待几周,以避免股市動蕩打擊新股上市價格,其重啟IPO最快或將在11月份之後。

  12月3日晚間,記者從騰訊音樂方面了解到,其現已更新招股書。據招股書信息顯示,騰訊音樂发行價區間定價為13美元至15美元,擬发行ADS股份8200萬股,擬募集資金10.66億美元至12.3億美元。屆時將在紐約證券交易所掛牌,交易代碼為“TME”。

  值得注意的是,根據此前的數據顯示,騰訊音樂在2016年、2017年的總營收分別為43.61億元、109.81億元。今年上半年總營收86.19億元,同比增長92%;調整後利潤為21.12億元,同比增長189%。

  而伴隨著此次招股書的更新,其同步披露了騰訊音樂在今年前三季度的業績表現。數據顯示,前三季度,騰訊音樂實現總營收135.88億元,同比增長83.7%;毛利潤為54.41億元,同比增長125.2%;實現淨利潤27.07億人民币,同比增長244.84%;調整後利潤為32.57億元。

  具體來看,在騰訊音樂的營收構成中,以音樂為核心的社交娛樂服務的貢獻仍遠大于在線音樂服務。數據顯示,前三季度,其在線音樂服務營收為40.16億元(約合5.85億美元),佔總營收的29.6%,去年同期為21.01億元;社交娛樂服務和其他營收為95.72億元(約合13.94億美元),佔總營收的70.4%,去年同期為52.94億元。

  付費率略有提升

  從股權結構來看,首次公開募股前,騰訊仍是騰訊音樂最大股東,持股佔比58.1%;美國在線音樂服務商Spotify持股佔比9.1%;亞洲投資管理公司太盟投資集團(前身為“太平洋投資集團”)持股佔比9.8%;中投中財基金管理公司持股佔比7.2%。同時,騰訊音樂與Spotify交叉持股,其持有Spotify 2.5%的股權。

  騰訊音樂方面表示,此次上市募資金額的40%將用于增強音樂內容產品;約30%用于產品和服務開发,以擴展和增強當前的產品和服務產品;約15%用于銷售和營銷,以加強品牌和增加付費用戶群;約15%用于潛在的戰略投資和收購以及一般企業用途。

  事實上,據相關業內人士介紹,目前國內在線音樂市場可大致分為騰訊系音樂、阿里音樂、網易云音樂和百度音樂(太合音樂)四方。其中,騰訊音樂旗下囊括了酷狗音樂、酷我音樂、QQ音樂;阿里音樂則由阿里巴巴集團旗下蝦米音樂、阿里星球合並而成。

  而今年以來,一方面,位列第一梯隊的騰訊音樂選擇赴美上市;另一方面,近期百度返場、網易云音樂動作不斷,或是紛紛有所考量。業界普遍認為,國內在線音樂市場競爭或進一步加劇。

  在此背景下,記者注意到,此次騰訊音樂在招股書中更新了付費用戶數量與付費率。數據顯示,截至9月30日,其在線音樂付費用戶2490萬、付費率3.8%;社交娛樂付費用戶990萬、付費率4.4%。與此前披露的3.6%的在線音樂用戶付費率、4.2%的社交娛樂用戶付費率相比,略有提升。

  同時,根據其官方數據顯示,騰訊音樂在第三季度的總月活用戶數已超過8億,用戶日均使用時長超70分鐘。

  上述業內人士認為,未來在線音樂平台的競爭將涉及版權、付費、原創、音樂人等多方面。而對諸多平台而言,差異化或將是新的突破點。

【編輯:黎群英

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